AI需求驱动投资组合配置，油价录得最大月度跌幅

# 宏观情报分析

核心事实剥离

事件本质：AI需求持续驱动科技股配置热情，AWS通过部署"前向部署工程单元"（Forward Deployed Engineering）直接对标OpenAI与Anthropic的企业服务模式，标志着AI基础设施军备竞赛从模型层延伸至交付层。能源板块方面，油价录得年内最大月度跌幅，反映需求侧预期转弱与供给端压力并存。

交易价值判定：Trade——AI基础设施赛道的期限结构（term structure）仍处于上升通道初期，机构资金持续再平衡至科技成长敞口，能源板块的信用利差（credit spreads）扩大提供了跨品种对冲窗