价值投资者重新调整模型以适应AI股票市场

核心事实剥离

原新闻描述的核心事件是：传统价值投资框架正在经历适应性重构，一位基金管理人通过采用更灵活的"价值"定义，在AI驱动型成长股主导的市场中实现了超额收益。关键可交易变量在于价值因子的定义边界与市场定价效率之间的时滞。

• 交易价值判定：trade / no-trade → no-trade（信号噪声比不足；原新闻未提供足够具体的持仓信息或因子权重调整细节，无法构成可执行交易触发）

深层动机与博弈 + 关键不确定性

动机/博弈分析

1. 信息套利窗口收窄：传统价值指标（市盈率、市净率）对AI产业链公司的定价能力