美国国债收益率走高，全球主权债承压——数据前再平衡与跨资产传导

1. 核心事实剥离

• 事件本质：在本周多项经济数据发布前夕，美国国债收益率小幅走高，全球主权债券同步承压（"Treasury yields edged higher on Monday as investors look ahead to fresh economic data releases this week"）；核心可交易变量是期限结构形态与风险溢价的方向。
• 交易价值判定：trade（条件触发型）——单日"edge higher"信息含量低、尚不形成结构信号；但全球同步承压叠加数据前再平衡，构成长端久期的可执行 set-up，触发条件是本周数据对宽