印度失宠：台湾与韩国股市一周内全面超越印度的深层逻辑
Inside India newsletter: Why Taiwan and South Korea's stock markets have surged past India within a week
核心事实剥离
印度国内消费动能趋弱、AI产业竞争力相对落后，导致全球资金在一周内集中撤离印度权益资产并重新配置至台湾、韩国科技供应链。核心可交易变量：India ETF（INDA/EPI）相对MSCI台湾+韩国科技板块的相对强弱，以及印度卢比信用利差扩大预期。
交易价值判定：no-trade——短期技术性超卖后可能存在情绪修复，但基本面资金流出趋势尚未逆转，且美元实际利率上行周期对新兴市场风险溢价构成系统性压制。
深层动机与博弈 + 关键不确定性
动机/博弈：
- 美联储鹰派重新定价：美国CPI粘性推升实际利率预期，驱动跨利差套
LISA · 延伸对话
与 Lisa 深入探讨这篇报告
基于本报告上下文的延伸分析