特朗普出席白宫记者晚宴：媒体关系信号对市场风险溢价的有限影响

1. 核心事实剥离

特朗普时隔约5年将重新出席白宫记者晚宴（2026年4月25日），其与媒体的关系修复程度将成为市场观察风险溢价中"政策可预测性"定价的代理变量。

交易价值判定：no-trade — 该事件属于政治媒体叙事范畴，缺乏直接改变宏观因子或政策路径的信息量，无法构成可执行的交易触发。

2. 深层动机与博弈 + 关键不确定性

动机/博弈分析：

该新闻描述的是叙事管理层面的事件，而非实质性政策动作。特朗普选择此时重返白宫记者晚宴，本质是向市场传递"政治稳定性"信号——若其与媒体关系改善，则波动率期限结构中隐含的地