AI 股票大跌、通胀升温，跨资产轮动中的相对价值机会在哪里

1. 核心事实剥离

• 事件本质：上周 AI 龙头股出现显著抛售（"The sinking AI trade rattled last week's market"），同时通胀重新升温（"Inflation heats up"），但银行财报稳健且资金轮动扩散至非科技板块（"solid bank earnings and a rotation beyond tech gave us reasons for optimism"）。可交易变量是"AI 拥挤交易去杠杆 + 通胀重定价"与"板块轮动承接力"之间的此消彼长。
• 交易价值判定：trade。AI 头部拥挤度下降与板块轮动并存